Открытая Конференция по Скальпингу 3-го тысячелетия!

• Андрей Чарыков, трейдер
• Михаил Сапенюк, трейдер Трейдматик


• Дмитрий Ладошкин, генеральный директор Трейдматик
• Александр Яковлев, директор по развитию бизнеса (ООО CoFiTe)
• Игорь Неунывакин, трейдер (ООО CoFiTe)
• 
  

На вчерашних торгах рынок показал негативную динамику, правда при этом индекс ММВБ достиг зоны поддержки 1400-1420, акции «Сбербанка» об. достигли поддержки 97,5, акции «Газпрома» достигли поддержки 136,5. Акции «ВТБ» показали динамику «хуже рынка» из-за убытков на Кипре. Вчера глава банка  Андрей Костин, выступая перед журналистами,  раскритиковал власти Кипра и даже заявил, что группа ВТБ, владеющая третьим по величине банком на Кипре, может пересмотреть стратегию и свернуть деятельность на  третьем по величине острове в Средиземном море.
 
Министры финансов стран БРИКС на саммите вчера  не смогли договориться о параметрах нового Банка развития, но на данный момент это едва ли не единственный негатив. Американский фондовый рынок вырос, несмотря на то, что статистика носила смешанный характер. Объем заказов на товары длительного пользования в феврале вырос на 5,7%, но при этом продажи нового жилья за этот же период снизились на 4,6%. Для биржевых «быков» все складывается неплохо — цены на нефть выросли и мы ожидаем открытие рынка с повышением. Очень интересная ситуация складывается на развивающихся рынках: бразильский индекс Bovespa одним днем роста перекрыл два предыдущих дня падения. На графике имеется классическая «медвежья» ловушка — ложное пробитие ноябрьских минимумов и при этом индикатор MFI-21 не подтвердил снижение ниже отметки 55126. Индекс развивающихся рынков  Emerging Markets от MSCI вырос на 1,43%, и теханализ показывает, что этот индекс имеет люфт 1% до ближайшего сопротивления 43.
 


( Читать дальше )

По итогам первого торгового дня недели индекс ММВБ потерял в весе 0,89%. Честно говоря, перед началом торгов я рассчитывал немного на другую динамику — высокое открытие, затем коррекция и закрытие дня вблизи максимума с тестированием сопротивления 1470 пунктов по индексу ММВБ. Не получилось… Слухи о задержании Романа Абрамовича в США способствовали снижению отдельных акций («Распадской», «Норильского Никеля», Евраза (в Лондоне)). Металлургический отраслевой  индекс ММВБ показал наихудшую динамику, в том числе и из-за снижения китайских акций. Позитивную динамику показал индекс телекоммуникаций (+1,9%), и не в последнюю очередь это связано с тем, что текущая неделя станет ударной для акций «Ростелекома». Совет директоров компании состоится 27 марта. А 28 и 29 марта соответственно будет опубликована годовая отчетность по МСФО и пройдет День инвестора. Наверняка инвесторы получат новую информацию по поводу слияния «Ростелекома» и «Связьинвеста».
 
Фондовые индексы в США закрылись в отрицательной зоне, переняв эстафету у европейских индексов. После того как вчера  голландский министр финансов заявил Reuters о том, что механизмы оздоровления банковской системы Кипра в случае необходимости могут быть задействованы и в других странах зоны евро (впоследствии это заявление было дезавуировано), в банковских акциях нельзя быть уверенным.  Посмотрите, как некрасиво вели себя акции французских и итальянских банков в понедельник и на прошлой неделе. Холдинг HSBC имеет штаб-квартиру в Лондоне, и осуществляет свою деятельность  в 81 стране и по идее никак не может быть сильно затронут Кипрскими проблемами, но котировки акций холдинга снижаются. По идее, прошлогодний скандал с отмыванием денег и последующей выплатой штрафа 1,92 миллиарда долларов должен был нанести акциям HSBC больший удар, чем проблемы финансовой системы Кипра, но это не так. Из событий вчерашнего дня отмечу выступление главы Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильяма Дадли, в котором он сказал, что денежно-кредитная политика ФРС должна оставаться «очень адаптивной", чтобы дать рынку труда больше времени на восстановление. Председатель ФРС Бен Бернанке заявил в Лондонской школе экономики, что низкие процентные ставки в развитых странах помогут мировой экономике оздоровиться.
 


( Читать дальше )

Снижение индекса ММВБ по итогам пятничных торгов составило 1,22%. Хуже рынка выглядели секторы энергетики, нефти и газа и потребительский, наиболее устойчивым к снижению оказался сектор телекоммуникаций. Рынок по-прежнему слабый — это стало очевидно к концу дня. Американские индексы показывали позитивную динамику, а у нас на бирже «медведи» полностью контролировали ситуацию. На Кипре банк Popular Bank инвестировал большие средства в греческие облигации и кредиты. Германия и Франция выдали югу Европы незаполненные чеки и стали жертвами собственной наивности, а крайними почему-то оказываются русские инвесторы. Странно. По итогам дня европейские индексы показали боковую динамику. Индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets вырос на 0,38%.
 
На следующей неделе инвесторы будут следить за событиями на Кипре: важна также речь председателя ФРС Бена Бернанке в Лондонской школе экономики (в понедельник). Президент Федерального Резервного Банка Нью-Йорка Уильям Дадли, являющийся членом Комитета по монетарной политике ФРС США, также выступит в понедельник (в Нью-Йорке).


( Читать дальше )

Минуточку внимания.
На мое видео Финансовый Супермаркет с Герчиком  подали жалобу на нарушение авторских прав и его стерли. Мои права на ютюбе понижены и грузить могу ролики меньше 15 минут. Разруливать эту ситуацию нет совершенно времени, поэтому временно буду грузить продолжительные ролики на канал (Андрей Верников) Vernikov1000, а не Vernikov100. Скоро все придет в норму.
 

По итогам вчерашних торгов индекс РТС снизился на 0,71%, что в точности соответствует снижению индекса развивающихся рынков MSCI Emerging Markets. Очевидно, фондовые рынки находились в неустойчивом состоянии, если их испугали  новости из Кипра. Крошечная страна —  экономика более чем в 600 раз меньше экономики США. Цены на нефть снизились, зато цены на газ в последнее время растут. И это несмотря на то, что министр нефти Саудовской Аравии Али аль-Наими заявил The Wall Street Journal в понедельник о том, что его страна будет широко использовать сланцевые технологии при добычи газа (ранее страны ОПЕК их не признавали). По доказанным запасам природного газа страна занимает пятое место после  России, Ирана, Катара и США.
 
Из корпоративных новостей отмечу выход отчетности ОАО «МТС» за четвертый квартал. Консолидированная чистая прибыль в четвертом квартале 2012 года выросла на 39% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила $547,3 млн. Это существенно выше консенсус-прогнозов  инвестбанков, которые прогнозировали чистую прибыль компании на уровне $437 млн. Трехдневная коррекция в акциях МТС не пугает: по мере приближения к поддержке 266 напор «медведей» ослабнет. «Быки» не в накладе: за три месяца котировки выросли на 11,5%, а тогда как, например, акции «Роснефти» за это время  упали на 10%
 


( Читать дальше )

Ситуация с налогами на банковские депозиты на Кипре негативно повлияла на котировки почти всех фондовых площадок. Аналитики Goldman Sachs считают, что решение властей Кипра ввести налог на депозиты не будет иметь катастрофический характер для европейских банков, но если бы я, например, был греком или итальянцем, то я бы скорее стал держать деньги под ковром, нежели в банке. Деньги, хранящиеся под ковром, не укрепят национальные банковские системы. Отечественный индекс RTS обвалился на 2,82%. Прошлая неделя была неделей нарочитой  стабильности, но на этой неделе «медведи» перешли к активным действиям. Хуже всего показали себя секторы энергетики и финансовый, наиболее устойчивым к негативным тенденциям  стал машиностроительный сектор. Американский рынок также снизился — второй месяц подряд неожиданно падает индекс ожиданий рынка жилья (на 2 пункта —  до 44).
Ожидаю нейтрального открытия. Министры финансов стран еврозоны обратились к Кипру с просьбой изменить налог на вклады для мелких инвесторов (менее 100 тысяч евро), и это на какое-то время поможет стабилизировать ситуацию на рынке. Правда, покупать акции я пока не советую — отскок котировок  наверх будет символическим. Развивающиеся рынки по-прежнему находятся в понижательных каналах, например китайский. Мы надеялись на хорошие новости с  Всекитайского собрания народных представителей, а вместо этого получили новые ограничения в секторе недвижимости. Отечественный индекс РТС (1494,3) пока не снизился до тех отметок, на которых можно будет покупать акции (1471 — 200-я скользящая средняя и 1440 — повышательный тренд с июня прошлого года).
 


( Читать дальше )

В пятницу большинство акций показали нейтральную динамику, но на развивающихся рынках наблюдаются явные симптомы неблагополучия. В пятницу индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets снизился на 0,9%, пробив вниз девятимесячный повышательный канал и закрывшись в непосредственной близости от февральских минимумов. Бразильский индекс Bovespa снижается  четвертый день подряд. К негативу с развивающихся рынков примешивается новый негатив  — власти Кипра достигли с МВФ и ЕС соглашения по введению нового налога на вклады. Налог на вклады является одним из условий предоставления Кипру экстренного пакета помощи от ЕС и МВФ в размере 10 млрд. евро. Это экстраординарное событие. Экономические власти Европы твердили нам про начало восстановления экономики во втором полугодии. А по факту первый раз за пять лет финансового кризиса в еврозоне  вкладчики будут терять деньги. Причем это действие правильнее назвать не налогом, а кражей. Учитывая, что объем экономики Кипра составляет  не более 0,25% от экономики еврозоны, эти грабительские действия похожи на  мини эксперимент, поставленный с целью определить, как население реагирует на кражу. Если эксперимент будет удачным (не последует крупных беспорядков), то он продолжится в других странах Европы. Европейские власти не могут не понимать, что подобные экскременты могут привести к   массовому изъятию банковских вкладов в Италии и Испании, но поскольку им надо сбить курс евро, то они идут на риск. Стратеги из  Morgan Stanley уже заявили,  что Европейский центральный банк способен сделать так что паника не распространится на периферийные страны еврозоны. Они считают, что такое решение сделает рынки устойчивыми в долгосрочной перспективе, а в ближайшей перспективе рынки покажут слабость. Против стратегов не пойдешь! Ожидаю открытия со снижением на  1%: сегодня курс валютной пары EUR/USD резко упал.
 


( Читать дальше )

По итогам вчерашних торгов индекс ММВБ вырос на 0,41%. Динамику «лучше рынка» показали секторы химии и потребительский, на отрицательной территории закрылись секторы машиностроения и энергетики. Наиболее важный для рынка нефтегазовый сектор показал прирост 0,02%. Сегодня ожидаем открытие с повышением 0,2%. На американском рынке индекс Dow Jones Industrial Average поднялся на 0,58% (рост десять сессий подряд — рекорд за 16 лет). Стресс-тесты  американских банков прошли успешно, хотя по их итогам ФРС и попросила J.P. Morgan Chase и Goldman Sachs пересмотреть свои финансовые планы. В расширенную сессию акции этих банков снизились. Цены на нефть выросли на фоне напряженности вокруг ядерной программы Ирана. Президент США Барак Обама в очередной раз заявил, что не позволит Ирану разработать ядерное оружие.
 
Перед началом прошлой недели мы прогнозировали спекулятивный рост рынка, перед началом нынешней — боковую динамику. Пока прогнозы сбываются — из четырех торговых дней на этой неделе два прошли под знаком роста и два под знаком снижения индекса ММВБ. Что дальше? Самостоятельной силы наш рынок не имеет, поэтому его динамика зависит от результатов заседания ФРС США, которое состоится на следующей неделе. Федеральный резервный банк установил процентную ставку на уровне 0 — 0,25% с декабря 2008 года и продолжает бесконечные программы количественного смягчения, чтобы сохранить фондовый рынок на плаву. С начала потрясений на финансовых рынках в августе 2007 года баланс ФРС колоссально вырос в размерах. Общая сумма активов Федеральной резервной системы возросла с $ 869 млрд. по состоянию на  август 2007 года, до  $ 3 трлн. в марте 2013 года. Динамику на следующую неделю предсказать сложно. Пока можно с уверенность сказать, что, как только индекс Dow Jones Industrial Average достигнет зоны сопротивления 14600 — 14800, у «быков» начнутся проблемы. Стопроцентная ловушка для наших «быков» заключается в том, что сырьевые рынке почти  не реагируют на позитив американских фондовых рынков- фондовый индекс Бразилии снижается третий день подряд, фондовый индекс Австралии  ASX200 сегодня прервал серию из трех дней снижения подряд (+1,25%), но все равно выглядит слабо. Рекомендуем инвесторам использовать все локальные подскоки рынка для закрытия длинных позиций.
 


( Читать дальше )